JPM Europe Sustainable Equity steg mer än index i juni, ökat undervikt i olja & gas
FinWire
Publicerad 2019-07-26 10:00
Uppdaterad 2019-07-26 13:01
JPM Europe Sustainable Equity steg mer än index i juni, ökat undervikt i olja & gas
JPM Europe Sustainable Equity A (acc) EUR steg mer än index i det andra kvartalet med en uppgång om 3,5 procent, medan jämförelseindexutvecklingen löd 3 procent. Ett nytt innehav i fonden är Austrian Erste Group. Det framgår av en kvartalsrapport för fonden.
Förvaltarteamet skriver i en kommentar att europeiska marknader noterade nya högstanivåer för året efter det andra kvartalet, även om volatiliteten var hög i maj.
Portföljavsaknaden av British American Tobacco (LON:BATS) blev gynnsam för fonden. Aktien hade det tufft efter att konkurrenten Philip Morris (NYSE:PM) fått grönt ljus från FDA för sin e-cigarett, efter en väntetid på flera år.
På minussidan märktes övervikten i det spanska ingenjörsbolaget ACS till följd av sin starka värdeprofil. Aktien föll till följd av innehavet i det tyska konstruktionsbolaget Hochtief, som man bedömer är undervärderat.
Inför framtiden finns fondens största övervikter i bland annat försäkringar och kapitalvaror.
Under kvartalet har man köpt in Austrian Erste Group, som anses vara attraktivt värderat och erbjuder en bra avkastningspotential. Bankens andel nödlidande lån (NPL) har fallit sedan 2015, vilket man ser positivt på.
Vidare har man ökat undervikten i sektorn olja & gas under det andra kvartalet. Man upplever allt mer att de klimatrelaterade investeringar som görs är otillräckliga. Därför har förvaltarteamet valt att vara hårdare kring dessa bolag och välja bort bolag inom sektorn som inte anstränger sig tillräckligt.
Månadens avkastning medför att fonden är upp 18 procent sedan årsskiftet, medan jämförelseindexutvecklingen lyder 16,3 procent.
Skaffa appen
Skrivet av: FinWire
Trading med finansiella instrument och/eller kryptovalutor innebär stora risker, inklusive risken för att du förlorar något, alternativt allt av ditt investeringsbelopp och kanske inte är lämpligt för alla investerare. Kurserna för kryptovalutor är extremt volatila och kan påverkas av externa faktorer som finansiella, reglerande eller politiska händelser. Trading med marginal ökar de finansiella riskerna.
Innan du bestämmer dig för att trada med finansiella instrument eller kryptovalutor bör du vara helt informerad om riskerna och kostnaderna i samband med trading på finansmarknaderna, att noga överväga dina investeringsmål, erfarenhetsnivå och risktagande samt söka professionella råd vid behov.
Fusion Media vill påminna dig om att data på denna webbplats inte nödvändigtvis är i realtid eller korrekta. Data och priserna på webbplatsen behöver inte nödvändigtvis tillhandahållas av någon marknad eller börs, utan kan tillhandahållas av marknadsförare och priserna behöver inte vara korrekta och kan skilja sig från det faktiska priset på en given marknad, vilket innebär att priserna är vägledande och inte lämplig i tradingsyfte. Fusion Media och eventuella leverantörer av data på denna webbplats tar inte ansvar för förluster eller skador till följd av din trading eller ditt beroende av informationen på denna webbplats.
Det är förbjudet att använda, lagra, reproducera, visa, modifiera, överföra eller distribuera data på denna webbplats utan det uttryckliga skriftliga tillståndet från Fusion Media och/eller dataleverantören. Leverantörerna och/eller börsen som tillhandahåller data på denna webbplats förbehåller sig rätten till alla immateriella rättigheter.
Fusion Media kan kompenseras av annonsörerna som visas på webbplatsen, baserat på din interaktion med annonserna och annonsörerna.