Tesla: Stigande oljepriser och stark vägledning fortsätter att driva långsiktig tillväxt
Investing.com | 2022-03-01 11:17
Under de senaste två åren har Tesla (NASDAQ:TSLA)-köparna varit några av de lyckligaste aktieinvesterarna på marknaden. Elbilstillverkarens aktier steg med 540,96% under denna period och nådde flera rekordhöjder. Tesla blev därmed en favorit bland spekulativa megacap-aktier.
Tesla steg med 7,48% på måndagen eftersom handlare tror att sanktionerna som införts mot Ryssland, Europas största energiproducent, kommer att påskynda den globala övergången till förnybar energi. Aktierna stängde på 870,43 dollar.
Men sedan början av året har världens största tillverkare av elfordon förlorat 17,6% av sitt marknadsvärde. Även om investerarnas massutträde från tillväxtaktier delvis är orsaken till aktiens nuvarande nedgång, är Teslas nedgång mycket brantare än den bredare marknaden. Tekniktunga NASDAQ 100-indexet föll med cirka 12,7% sedan början av året.
Denna svaghet kommer efter en anmärkningsvärd uppgång som fick TSLA:s börsvärde att stiga till över en biljon dollar i oktober 2021. För investerare är den stora frågan nu om denna försäljning innebär en köpmöjlighet, eller om det är början på en mycket djupare korrigering.
Den goda nyheten för Tesla-tjurarna är att detta kanske är första gången på många år som Teslas nuvarande marknadsvärde ligger under analytikernas konsensusbedömningar för aktien. Investing.coms undersökning av 40 analytiker visar att Tesla-aktien har en potentiell uppgång på 10,2% under de kommande 12 månaderna.
När man ser på den bredare bilden är Teslas ledning på marknaden för elbilar dessutom ohotad. Tesla fortsätter att ha hög tillväxt och ligger långt före konkurrenterna i kapplöpningen om att producera elbilar för massmarknaden.
Skaffa appen
Under det fjärde kvartalet rapporterade Tesla rekordintäkter och vinst per aktie, vilket slog analytikernas förväntningar, trots utbredd chipbrist som påverkade andra biltillverkare negativt.
Tesla levererade mer än 936 000 fordon år 2021, en ökning med 87% jämfört med året innan, vilket överstiger den genomsnittliga årliga expansionen på 50% som planerats under flera år. Medgrundaren och VD:n Elon Musk förväntar sig att den tillväxten kommer att öka ytterligare under 2022.
Snabbare övergång till elfordon:
Daiwa Capital Markets uppgraderade nyligen Tesla från neutral till outperform och sade att biltillverkaren sannolikt kommer att sälja fler bilar om oljepriserna fortsätter att stiga. I meddelandet tillade man följande:
"Teslas förmåga att exportera från det kostnadseffektiva Kina och dess erfarenhet av att bättre hantera chipbristen under 2021 kan stärka dess konkurrensposition under den nuvarande situationen i Ryssland och Ukraina. Samtidigt kan högre oljepriser och ett potentiellt scenario med bränslebrist, särskilt i Europa, påskynda övergången till elbilar."
Teslas konkurrenter investerar miljarder i att utveckla fordon med ren energi, men många är fortfarande beroende av oljedrivna fordon för att driva sina vinster. Enligt Daiwa kan stigande kostnader till följd av problem med leveranskedjan göra dessa framtida investeringar svårare att genomföra.
Credit Suisse Group uppgraderade också Tesla till köp i en nyligen publicerad not och sade att försäljningstrycket under de senaste veckorna har gjort att aktien ser "attraktiv" ut. Credit Suisses analytiker förväntar sig att Tesla-aktien kommer att återhämta sig från den senaste nedgången, med stöd av solida fundamentala faktorer, inklusive volymtillväxt och uthållig marginalstyrka. Med 81,97 är Teslas framtida vinstmultipel den lägsta sedan mars 2020.
Teslas investerare är fortfarande distraherade av många andra frågor än affärsverksamheten, trots dessa gynnsamma fundamentala och värderingsmässiga utsikter. Förra veckan rapporterade Wall Street Journal att Securities and Exchange Commission (SEC) utreder om Musk och hans bror Kimbal Musk nyligen sålde aktier i strid med reglerna för insiderhandel.
Förutom den senaste undersökningen har Musk och SEC varit inblandade i en rättstvist sedan 2018, då Musk twittrade att han hade "säkrat finansiering" för att köpa upp Tesla för 420 dollar per aktie. Efter en utredning drog SEC slutsatsen att Musk hade begått värdepappersbedrägeri. Tillsynsmyndigheten försökte då också förbjuda Musk från att tjänstgöra som styrelseledamot innan de två sidorna hade gjort upp.
Slutsats:
Med tanke på de nuvarande volatila handelsförhållandena, som drivs av potentiella räntehöjningar och konflikten mellan Ryssland och Ukraina, är det svårt att förutspå vilken väg Tesla-aktien kommer att gå hädanefter. I denna utmanande verksamhetsmiljö kommer det enligt vår mening att vara orealistiskt att förvänta sig en ny meteorisk uppgång för Tesla-aktier på kort sikt.
Den nuvarande nedgångsfasen erbjuder dock en bra ingångspunkt för långsiktiga investerare, särskilt när bolaget fortsätter att vara på en solid tillväxtbana med ett tydligt försprång gentemot konkurrenterna.
Trading med finansiella instrument och/eller kryptovalutor innebär stora risker, inklusive risken för att du förlorar något, alternativt allt av ditt investeringsbelopp och kanske inte är lämpligt för alla investerare. Kurserna för kryptovalutor är extremt volatila och kan påverkas av externa faktorer som finansiella, reglerande eller politiska händelser. Trading med marginal ökar de finansiella riskerna.
Innan du bestämmer dig för att trada med finansiella instrument eller kryptovalutor bör du vara helt informerad om riskerna och kostnaderna i samband med trading på finansmarknaderna, att noga överväga dina investeringsmål, erfarenhetsnivå och risktagande samt söka professionella råd vid behov.
Fusion Media vill påminna dig om att data på denna webbplats inte nödvändigtvis är i realtid eller korrekta. Data och priserna på webbplatsen behöver inte nödvändigtvis tillhandahållas av någon marknad eller börs, utan kan tillhandahållas av marknadsförare och priserna behöver inte vara korrekta och kan skilja sig från det faktiska priset på en given marknad, vilket innebär att priserna är vägledande och inte lämplig i tradingsyfte. Fusion Media och eventuella leverantörer av data på denna webbplats tar inte ansvar för förluster eller skador till följd av din trading eller ditt beroende av informationen på denna webbplats.
Det är förbjudet att använda, lagra, reproducera, visa, modifiera, överföra eller distribuera data på denna webbplats utan det uttryckliga skriftliga tillståndet från Fusion Media och/eller dataleverantören. Leverantörerna och/eller börsen som tillhandahåller data på denna webbplats förbehåller sig rätten till alla immateriella rättigheter.
Fusion Media kan kompenseras av annonsörerna som visas på webbplatsen, baserat på din interaktion med annonserna och annonsörerna.