September kan vara en farlig månad för aktier- 2 ETF:er som kan skydda portföljen
Investing.com | 2021-09-13 14:02
Många aktier har haft det kämpigt i september. Exempelvis har Dow Jones Industrial Average, S&P 500 samt tekniktunga NASDAQ 100 sjunkit runt 2,2%, 2,0%, respektive 1,1%.
Som ett resultat av detta vill investerare skydda sig mot ytterligare nedgångar. Dagens artikel introducerar därför två börshandlade fonder (ETF:er) som kan tilltala läsare som tror att ytterligare volatilitet och nedgångar kan vara runt hörnet.
1. Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF
Nuvarande pris: 43,50 dollar
52-veckors intervall: 31,77-46,49 dollar
Utdelningsavkastning: 3,78%
Utgiftskvot: 0,30% per år
Invesco S&P 500® High Dividend Low Volatility ETF (NYSE:SPHD) investerar för närvarande i 51 aktier i S&P 500 Index som har hög utdelning och låg volatilitet. Fonden, som började handlas i oktober 2012, balanseras om och rekonstitueras halvårsvis.
De 10 ledande innehaven utgör cirka 28% av nettotillgångarna på nästan 3 miljarder dollar. Med andra ord är ETF:en inte topptung och därmed skulle prisförändringar i en given aktie inte ha stor påverkan på fondens värde.
Utilities utgör 19,59% i SPHD, därefter följer konsumentklammer (19,20%), hälso- och sjukvård (10,78%) och fastigheter (8,82%).
Iron Mountain (NYSE:IRM), tobaksgruppen Altria (NYSE:MO), som äger Philip Morris USA; elleverantören PPL (NYSE:PPL), telekomjätten AT&T (NYSE:T), och energiinfrastrukturgruppen The Williams Companies (NYSE:WMB) är ledande innehav.
Hittills under året har SPHD ökat ca 16% och slog rekord i maj. Sedan dess har några av namnen i fonden blivit pressade. Forward P/E- och P/B-förhållande ligger på 13,48x och 2,54x. Intresserade läsare med en två till tre års horisont kan vara intresserade av ETF:en.
2. Nationwide Risk-Managed Income ETF
Nuvarande pris: 28,40 dollar
52-veckors intervall: 25,34-28,93 dollar
Distributionsavkastning: 7,47%
Kostnadskvot: 0,68% per år
Dagens andra ETF är Nationwide Risk-Managed Income ETF (NYSE:NUSI). Den började handlas i december 2019 och förvaltat kapital är ca 390 miljoner.
Skaffa appen
NUSI:s mål är att generera intäkter, minska volatiliteten och minimera risker. Fondförvaltare förlitar sig på dynamiska alternativstrategier, till exempel covered calls.
ETF:en äger alla underliggande aktier i den tekniktunga NASDAQ 100. Fondförvaltare har covered calls på NASDAQ100-indexet och samlar in premiums, vilket ger ett visst skydd på sjunkande marknader.
Strike priser för dessa är vanligtvis nära at-the-money (ATM) eller nära out-of-the-money (OTM). Utgångsdatum brukar vara inom en månad. ETF:en samlar också in utdelning från aktier som innehas.
NUSI:s 12-månaders distributionsavkastning ligger på 7,46%. Investerare skulle ha fått detta belopp om de hade haft ETF:en under den perioden. Fondförvaltare delar regelbundet ut en del av inkomsten från optionerna samt den utdelning som samlas in.
Samtidigt säkrar ETF:en risken för stora nedgångar i underliggande aktier genom att köpa OTM-optioner på NASDAQ 100. Denna säljposition ger ett ”golv”, dvs lägsta pris, på värdet på aktier i NUSI fram till dess att optionerna löper ut.
En sådan säkring skulle särskilt komma igång under en betydande nedgång på marknaden, liknande den som upplevdes under första kvartalet förra året i början av pandemin.
Med andra ord är NUSI en defensiv nätkrediteringsstrategi, där både upp- och nackdelen är begränsad. Vi kan betrakta NUSI som en lägre riskfond med lägre belöning, jämfört med exempelvis Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ), som returnerade cirka 20% under det senaste året. Å andra sidan steg NUSI med 3,3% hittills under året.
Med tanke på alternativstrategin kan NUSI därför inte överträffa en fond som QQQ under år då NASDAQ 100 presterar bra. Men om vi har en betydande nedgång i indexet skulle NUSI inte heller se lika mycket volatilitet.
En sådan fond kan vara lämplig för investerare som förväntar sig säljtryck snart. NUSI kan också vädja till inkomstfokuserade investerare, till exempel pensionärer.
Trading med finansiella instrument och/eller kryptovalutor innebär stora risker, inklusive risken för att du förlorar något, alternativt allt av ditt investeringsbelopp och kanske inte är lämpligt för alla investerare. Kurserna för kryptovalutor är extremt volatila och kan påverkas av externa faktorer som finansiella, reglerande eller politiska händelser. Trading med marginal ökar de finansiella riskerna.
Innan du bestämmer dig för att trada med finansiella instrument eller kryptovalutor bör du vara helt informerad om riskerna och kostnaderna i samband med trading på finansmarknaderna, att noga överväga dina investeringsmål, erfarenhetsnivå och risktagande samt söka professionella råd vid behov.
Fusion Media vill påminna dig om att data på denna webbplats inte nödvändigtvis är i realtid eller korrekta. Data och priserna på webbplatsen behöver inte nödvändigtvis tillhandahållas av någon marknad eller börs, utan kan tillhandahållas av marknadsförare och priserna behöver inte vara korrekta och kan skilja sig från det faktiska priset på en given marknad, vilket innebär att priserna är vägledande och inte lämplig i tradingsyfte. Fusion Media och eventuella leverantörer av data på denna webbplats tar inte ansvar för förluster eller skador till följd av din trading eller ditt beroende av informationen på denna webbplats.
Det är förbjudet att använda, lagra, reproducera, visa, modifiera, överföra eller distribuera data på denna webbplats utan det uttryckliga skriftliga tillståndet från Fusion Media och/eller dataleverantören. Leverantörerna och/eller börsen som tillhandahåller data på denna webbplats förbehåller sig rätten till alla immateriella rättigheter.
Fusion Media kan kompenseras av annonsörerna som visas på webbplatsen, baserat på din interaktion med annonserna och annonsörerna.