Sällsynta jordartsmetaller är kritiska för tekniksektorn och Kina dominerar marknaden
Andy Hecht | 2021-09-10 14:37
Denna artikel skrevs exklusivt för Investing.com
- Sällsynta jordartsmetaller är avgörande för teknik och grönare energi
- Kina dominerar marknaden för sällsynta jordartsmetaller
- Kina översvämmade marknaden för att eliminera konkurrensen och kan nu pressa konsumenterna
- Ett strategiskt imperativ för USA:s nationella säkerhet - Afghanistan kan öka kinesisk dominans
- REMX, en sällsynt jordartsmetall ETF
Sällsynta jordartsmetaller är en grupp av sjutton grundmetaller. De femton medlemmarna av lantaniderna på det periodiska systemet tillsammans med skandium och yttrium utgör gruppen. 10 av de 17 metallerna upptäcktes i Sverige.
De sällsynta jordartsmetallerna inkluderar:
Källa: https://lynasrareearths.com/products/what-are-rare-earths/
Sällsynta jordartsmetaller är nutidens och framtidens varor. De handlas inte på terminsbörser, bara på den fysiska marknaden. Kina är världens ledande producent av sällsynta jordartsmetaller, och landet kontrollerar marknaden via strategiska investeringar över hela världen.
Medan USA, Europa och andra länder försöker öka produktionen av sällsynta jordartsmetaller, kan de senaste händelserna i Afghanistan bara öka Kinas dominerande ställning.
Samtidigt är sällsynta jordartsmetaller viktiga råvaror för teknik, och priserna stiger. VanEck Rare Earth/Strategic Metals ETF (NYSE:REMX) äger aktier i företag som extraherar elementen från jordskorpan.
Sällsynta jordartsmetaller är avgörande för teknik grönare energi
Sällsynta jordartsmetaller är utmärkta elektricitetsledare, har unika magnetiska egenskaper, är självlysande och har elektrokemiska egenskaper. De är hållbara och lätta, silverfärgade och mjuka, vilket gör dem till viktiga komponenter för högteknologiska produkter. Permanenta magneter står för cirka 38% av den totala årliga produktionen.
Den gröna energirevolutionen ökar efterfrågan på sällsynta jordartsmetaller eftersom de är avgörande ingredienser i laddningsbara batterier för el- och hybridfordon samt vindkraftverk. Sällsynta jordartsmetaller krävs också för avancerad keramik, katalysatorer i fordon och olje- och petrokemiska raffinaderier, bildskärmar, tv, belysning, lasrar, fiberoptik, superledare, glaspolering och en mängd andra produkter. De sällsynta metallerna är nödvändiga för många militära produkter, inklusive mörkerseendeutrustning, högteknologiska vapen, radarsystem och mer.
Skaffa appen
Metallerna är sällsynta eftersom de förekommer tillsammans med andra element, vilket gör gruvdriften dyr.
Kina dominerar marknaden för sällsynta jordartsmetaller
Kina är världsledande inom sällsynta jordartsmetaller och landet levererar över 85% av världens efterfrågan. Kina producerar sällsynta jordartsmetaller inom sina gränser. Metallernas betydelse fick dock kineserna att investera i produktion över hela världen för att säkra leveranser, vilket ledde till dominans på marknaden.
USA ser Kinas dominanta ställning som en nationell säkerhetsfråga. Administrationen har uppmuntrat framväxt av en inhemsk leveranskedja. Men gruvdrift och bearbetning av sällsynta jordartsmetaller är en smutsig verksamhet som skapar miljöutmaningar när USA tar itu med klimatförändringarna. Ironiskt nog skapar metaller som ingår i initiativ för ren energi själva stora miljöhot då gruvdrift och bearbetning släpper ut farliga biprodukter i atmosfären.
Kina översvämmade marknaden för att eliminera konkurrensen och kan nu pressa konsumenterna
År 2019 levererade Kina 85% av världens efterfrågan på sällsynta jordartsmetaller. De ledande destinationerna var Japan, USA, Sydkorea och Italien.
En rapport av det amerikanska försvarsdepartementet från 2018 dokumenterade hur kineserna strategiskt översvämmade marknaden med sällsynta jordartsmetaller för att pressa ner priserna och avskräcka produktion och konkurrens.
Kina är positionerat att pressa resten av världen för högre priser eller hålla länder gisslan för de strategiska elementen av politiska skäl. Försämrade relationer mellan USA och Kina kan hota leveranser till USA och dess allierade i Europa och andra regioner. I bästa fall ligger högre priser i horisonten. I värsta fall kan Kina skära av leveranskedjan.
Ett strategiskt imperativ för USA:s nationella säkerhet - Afghanistan kan öka kinesisk dominans
Sällsynta jordartsmetaller är en strategisk nödvändighet för USA. Världens mäktigaste nation försöker utveckla nya leveranskedjor. Samtidigt kastade USA in handduken i en viktig region när landet lämnade Afghanistan i augusti. Det tog tjugo år av krig, fyra amerikanska presidenter, biljoner dollar i militära utgifter och många liv för att ersätta talibanerna med talibanerna. När USA lämnade Afghanistan gjorde sig Kina redo.
Kina sträcker ut en hand till talibanerna. Beijing signalerade att den kinesiska regeringen är beredd på ett "vänskapligt samarbete med Afghanistan". På ytan är talibanerna en värdefull allierad för Kina i södra Asien. Afghanistan har betydande reserver av sällsynta jordartsmetaller. Kinesisk expertis inom gruvdrift och bearbetning av elementen kommer bara att öka landets dominerande ställning.
REMX, en sällsynt jordartsmetall ETF
VanEck Rare Earth/Strategic Metals ETF (NYSE:REMX) äger aktier i företag som gynnas av stigande priser på sällsynta jordartsmetaller. Det senaste toppinnehaven inkluderar:
På 113,58 dollar den 8 september hade REMX 1,054 miljarder dollar i tillgångar under förvaltning. ETF:en tar ut en förvaltningsavgift på 0,59%. I fondsöversikten står det:
Sedan mars 2020, då råvarupriserna nådde botten, ökade ETF:en explosivt.
Diagrammet belyser ökningen från 23,91 dollar den 16 mars 2020 till det senaste högsta beloppet på 119,76 dollar den 31 augusti. En ökning på över 400% under de senaste sjutton månaderna är ett tecken på att pressen på sällsynta jordartsmetallens är stark. Kina extraherar majoriteten av leveranser från jordskorpan och tar det högsta möjliga priset från konsumenter världen över.
Kina har kontroll och kan säkra fler leveranser från Afghanistan. Detta tyder på att den hausseartade trenden sannolikt kommer att fortsätta.
Trading med finansiella instrument och/eller kryptovalutor innebär stora risker, inklusive risken för att du förlorar något, alternativt allt av ditt investeringsbelopp och kanske inte är lämpligt för alla investerare. Kurserna för kryptovalutor är extremt volatila och kan påverkas av externa faktorer som finansiella, reglerande eller politiska händelser. Trading med marginal ökar de finansiella riskerna.
Innan du bestämmer dig för att trada med finansiella instrument eller kryptovalutor bör du vara helt informerad om riskerna och kostnaderna i samband med trading på finansmarknaderna, att noga överväga dina investeringsmål, erfarenhetsnivå och risktagande samt söka professionella råd vid behov.
Fusion Media vill påminna dig om att data på denna webbplats inte nödvändigtvis är i realtid eller korrekta. Data och priserna på webbplatsen behöver inte nödvändigtvis tillhandahållas av någon marknad eller börs, utan kan tillhandahållas av marknadsförare och priserna behöver inte vara korrekta och kan skilja sig från det faktiska priset på en given marknad, vilket innebär att priserna är vägledande och inte lämplig i tradingsyfte. Fusion Media och eventuella leverantörer av data på denna webbplats tar inte ansvar för förluster eller skador till följd av din trading eller ditt beroende av informationen på denna webbplats.
Det är förbjudet att använda, lagra, reproducera, visa, modifiera, överföra eller distribuera data på denna webbplats utan det uttryckliga skriftliga tillståndet från Fusion Media och/eller dataleverantören. Leverantörerna och/eller börsen som tillhandahåller data på denna webbplats förbehåller sig rätten till alla immateriella rättigheter.
Fusion Media kan kompenseras av annonsörerna som visas på webbplatsen, baserat på din interaktion med annonserna och annonsörerna.