Meltrons nya partnerstrategi trigger för aggressiv tillväxt

Emergers | 2021-10-01 09:25

Med en teknik och funktionalitet i toppklass siktar Meltron AB (NGM:MLTR) på att skala upp försäljningen rejält via strategiska partnerskap inom de nischer av LED-marknaden som växer allra snabbast. Efter släppta pandemirestriktioner siktar bolaget på att omsätta den rekordstora orderboken till intäkter på 200 MSEK inom tre år. Vårt något mer konservativa basscenario ger fortfarande stöd för en rejäl uppsida med ett motiverat värde på 0,19-0,22 SEK per aktie på 24 mån sikt, justerat för utspädningseffekten från kommande kapitaltillskott och en 30% rabatt med hänsyn till bolagets historik och osäkerheter förknippade med verkställandet av den nya planen.

Strategiomvandling med fokus på försäljning:

Trots Meltrons inriktning på premieprodukter till nischer och kunder med låg priskänslighet har Meltron haft svårt att skala upp försäljningen och kapitalisera på potentialen i sin teknik. På en global marknad som årligen väntas växa med 12,5% och nå 136 miljarder USD 2028 ska Meltron nu på allvar etablera sig genom strategiska partnerskap inom tre av de nischer som växer allra snabbast och där kraven på produkterna är som högst. Med en strategiomläggning ökar bolaget sitt fokus på försäljning och utväxling på bolagets starka produktportfölj, dels genom stärkt egen direktförsäljning, dels genom partnerskap med globala spelare i olika segment. Drivet av en ökad volym och en gynnsam utveckling av produktmixen ser vi förutsättningar för bolaget att lyfta bruttomarginalen från förra årets 24%, mot 40% om några år.

Prestigeavtal vittnar om premiumkvalitét:

Trots en energireducerande konkurrensfördel på 20% jämfört med andra premiumprodukter marknaden menar Meltron ändå att deras främsta styrka ligger i det mervärde de kan erbjuda sina kunder, i form av högre säkerhet, bättre ljus och lägre livscykelkostnader. Med 25 år av forskning och utveckling satsar Meltron på att positionera sig i marknadens toppskikt, en position som bekräftades när bolaget i dagarna meddelat att man tillsammans med Huawei avser arbeta fram en gemensam strategi för hållbara städer. I våras presenterade man även att ett större pharmabolag valt Meltrons lösningar för sina produktionsanläggningar, vilket öppnar upp dörrarna till både ytterligare anläggningar hos kunden i fråga men även resten av läkemedelsbranschen.

Skaffa appen

Gå med miljontals andra användare som håller koll på globala finansmarknader med Investing.com.

Ladda ner

Rekordstor pipeline redo att omsättas:

I Meltrons nyligen annonserade säljstrategi ingick även högt uppsatta försäljningsmål.Vårt base case representerar en något försiktigare utveckling än vad bolaget självt räknar med, vilket vid en jämförelse med noterade jämförelsebolag ändå ger stöd för en betydande uppsida i aktien. Trots risker såsom förseningar och utförande av uppskalningen ser vi stöd för ett motiverat värde på 0,19-0,22 SEK per aktie på 24 mån sikt efter justering för utspädningen vid kommande kapitalanskaffning och en rabatt på 30% med hänsyn tagen till bolagets historik där man haft problem att skala upp.

Ursprunglig artikel

Skrivet av: Emergers

Trading med finansiella instrument och/eller kryptovalutor innebär stora risker, inklusive risken för att du förlorar något, alternativt allt av ditt investeringsbelopp och kanske inte är lämpligt för alla investerare. Kurserna för kryptovalutor är extremt volatila och kan påverkas av externa faktorer som finansiella, reglerande eller politiska händelser. Trading med marginal ökar de finansiella riskerna.
Innan du bestämmer dig för att trada med finansiella instrument eller kryptovalutor bör du vara helt informerad om riskerna och kostnaderna i samband med trading på finansmarknaderna, att noga överväga dina investeringsmål, erfarenhetsnivå och risktagande samt söka professionella råd vid behov.
Fusion Media vill påminna dig om att data på denna webbplats inte nödvändigtvis är i realtid eller korrekta. Data och priserna på webbplatsen behöver inte nödvändigtvis tillhandahållas av någon marknad eller börs, utan kan tillhandahållas av marknadsförare och priserna behöver inte vara korrekta och kan skilja sig från det faktiska priset på en given marknad, vilket innebär att priserna är vägledande och inte lämplig i tradingsyfte. Fusion Media och eventuella leverantörer av data på denna webbplats tar inte ansvar för förluster eller skador till följd av din trading eller ditt beroende av informationen på denna webbplats.
Det är förbjudet att använda, lagra, reproducera, visa, modifiera, överföra eller distribuera data på denna webbplats utan det uttryckliga skriftliga tillståndet från Fusion Media och/eller dataleverantören. Leverantörerna och/eller börsen som tillhandahåller data på denna webbplats förbehåller sig rätten till alla immateriella rättigheter.
Fusion Media kan kompenseras av annonsörerna som visas på webbplatsen, baserat på din interaktion med annonserna och annonsörerna.
Visa flerVissa mindre

Skicka feedback

Sekretess och friskrivning

Följ oss

© 2007-2024 Fusion Media Limited.
Alla rättigheter reserverade