Trump tillkännager banbrytande handelsavtal med EU
Investing.com - Morgan Stanley nedgraderade Centene (NYSE:CNC) från Overweight till Equalweight och sänkte sitt prismål till 33,00 USD från 70,00 USD på torsdagen. Aktien, som för närvarande handlas nära sin 52-veckors lägsta nivå på 31,78 USD, verkar undervärderad enligt InvestingPro Fair Value-mätvärden, trots att den handlas till ett attraktivt P/E-tal på 4,9x.
Nedgraderingen följer betydande press som observerats i Centenes Health Insurance Exchange (HIX)-verksamhet, där Wakleys första data visade resultat som var "betydligt annorlunda än företagets förväntningar", enligt Morgan Stanley. InvestingPro-data avslöjar att 7 analytiker nyligen har reviderat sina vinstprognoser nedåt, med företagets 2025 EPS nu prognostiserad till 3,19 USD. Få tillgång till 14+ ytterligare exklusiva ProTips och omfattande analys med InvestingPros detaljerade forskningsrapport.
Investeringsbanken sänkte sin prognos för vinst per aktie 2025 för Centene till 3,78 USD från 7,35 USD, vilket återspeglar förväntade utmaningar i både företagets kommersiella och Medicaid-segment. Morgan Stanley justerade sina prognoser för segmentets Medical Loss Ratio (MLR) till 86,0 % för kommersiella (från 80,5 %) och 92,3 % för Medicaid (från 92,1 %).
Morgan Stanley förväntar sig att utmaningarna i Centenes kommersiella verksamhet kommer att fortsätta in i 2026, och antar vad de kallar "ett försiktigt tillvägagångssätt" i väntan på bevis på framgångsrik omprissättning i Exchange-portföljen.
Det nya prismålet på 33 USD baseras på en 8,0x pris-till-vinst-multipel på vinsten för 2026, vilket återspeglar både de lägre vinstprognoserna och "minskad synlighet" på företagets prestation.
I andra nyheter har Centene Corporation dragit tillbaka sin finansiella prognos för 2025, med hänvisning till betydande utmaningar i sin Marketplace-verksamhet och Medicaid. Detta beslut följer preliminära data som indikerar högre marknadssjuklighet än väntat, vilket leder till en prognostiserad minskning på 1,8 miljarder USD i förväntade överföringar av riskjusteringsintäkter. Wolfe Research, som behåller en Peerperform-rating, noterade att dessa problem kan resultera i en total påverkan på cirka 2,5 miljarder USD på vinsten. Trots dessa utmaningar upprepade Truist Securities en köprekommendation för Centene, och framhävde positiv prestation i dess Medicare Advantage och Prescription Drug Plan-segment. Under tiden sänkte Cantor Fitzgerald Centenes aktieprismål till 65 USD, vilket återspeglar minskade vinstprognoser på grund av dessa pågående påfrestningar. I andra utvecklingar rapporterade Canada Nickel Company positiva prospekteringsresultat vid sin MacDiarmid-egendom, med betydande nickelmineralisering identifierad över ett omfattande område. Företaget planerar att snart släppa initiala resursuppskattningar för ytterligare egendomar. Dessutom behöll TD Cowen sin köprekommendation för CVS Health, vilket antyder begränsad exponering för risker som påverkar Centene, på grund av CVS diversifierade intäktsmix.
Annons från 3:e part. Inte ett erbjudande eller en rekommendation av Investing.com. Se information här eller ta bort annonser.
Denna artikel är översatt med hjälp av artificiell intelligens. För ytterligare information hänvisar vi till våra Användarvillkor.
Är CNC verkligen undervärderad?
Nu när CNC är i rubrikerna ställer sig investerare frågan: Är den verkligen rättvist värderad? InvestingPros avancerade AI-algoritmer har analyserat CNC tillsammans med tusentals andra aktier för att avslöja dolda guldkorn med enorm uppsida. Och vet du vad? CNC var inte högst upp i listan.
Lås upp ProPicks AI