Evli GEM ökade 1,0 procent under februari och slog därmed jämförelseindex med 0,2 procentenheter under månaden. Sedan fonden drog i gång i slutet av januari 2016 har avkastningen uppgått till 13,8 procent medan jämförelseindex under samma tid avancerat 14,0 procent. Det framgår av en månadsrapport.
Fondens sektorvikter bidrog till den relativa avkastningen och gynnades av en övervikt inom material och konsumentcykliskt. Nettoeffekten av aktieval var neutral.
Det mest gynnsamma valen kom från IT, kommunikationstjänster och vardagskonsumtion.
På nedsidan återfinns konsumentcykliskt och hälsovård.
På landsnivå bidrog aktieallokering i Turkiet och Sydkorea mest till uppgången, medan val i Sydafrika och Indonesien hamnade i den negativa vågskålen. Nettoeffekten vad gäller landsallokering var i stort sett neutral.
Positiv påverkan kom i synnerhet från en övervikt i Taiwan medan en undervikt på den kinesiska marknaden bidrog negativt.
Sammantaget var valutavikterna obetydliga men sammantaget negativt.
Vad gäller aktieval kom de bästa bidragen från Elite Material, Guangzhou Automobile och Phison Electronics. De mest negativa bidragen kom av att fonden saknade innehav i Alibaba (NYSE:BABA) och investeringen i Matahari Department samt Trustworths.
Förvaltarna investerar i underprissatta företag som genererar bra kassaflöde och har en stark kapitalstruktur. Fonden begränsas inte av jämförelseindex, krav på allokering inom specifika sektorer, geografi eller storlek på företag.