Bildelskedjan Mekonomen vinstvarnar med budskapet att rörelseresultatet i fjärde kvartalet blir 40 procent lägre än förra året. Aktien faller 16 procent på beskedet. Resultatet är svagt i hela koncernen och utdelningen hänger nu i farozonen. Det ligger nära till hands att ge upp om Mekonomen, men prislappen lockar för den som fortfarande vågar hoppas på bättring. Det skriver Börsplus i en analys på fredagen.
Den höga skuldsättningen gör att nedsidan i aktien, som annars hade varit ganska begränsad, är betydande i ett pessimistiskt scenario. Å andra sidan finns rejäl uppsida om Mekonomen får ut de tänkta synergierna samt får ordning på Norge och Polen och då kan begåvas med en högre multipel, bedömer analystjänsten.
"Aktien finns sedan tidigare i Börsplus portfölj och här och nu låter vi det vara på det viset. Den 14 februari släpper bolaget hela rapporten för fjärde kvartalet vilket lär ge mer ledtrådar om vart skon klämmer. Då planerar bolaget också presentera ytterligare åtgärder för att vända utvecklingen", skriver Börsplus i sin slutsats och behåller köprådet tills vidare.
Analystjänsten ser i sitt huvudscenariot på några års sikt en avkastning på 54 procent i aktien. I det optimistiska scenariot är avkastningen 143 procent och i det pessimistiska scenariot är risken ett kursfall på 33 procent.
Den höga skuldsättningen gör att nedsidan i aktien, som annars hade varit ganska begränsad, är betydande i ett pessimistiskt scenario. Å andra sidan finns rejäl uppsida om Mekonomen får ut de tänkta synergierna samt får ordning på Norge och Polen och då kan begåvas med en högre multipel, bedömer analystjänsten.
"Aktien finns sedan tidigare i Börsplus portfölj och här och nu låter vi det vara på det viset. Den 14 februari släpper bolaget hela rapporten för fjärde kvartalet vilket lär ge mer ledtrådar om vart skon klämmer. Då planerar bolaget också presentera ytterligare åtgärder för att vända utvecklingen", skriver Börsplus i sin slutsats och behåller köprådet tills vidare.
Analystjänsten ser i sitt huvudscenariot på några års sikt en avkastning på 54 procent i aktien. I det optimistiska scenariot är avkastningen 143 procent och i det pessimistiska scenariot är risken ett kursfall på 33 procent.